2013年是國內實現(xiàn)“十八大”提出的奮斗目標的開局之年，也是實施“十二五”規(guī)劃承前啟后的關鍵一年。展望2013年國內小麥市場，其仍將處于“政策市”與“市場市”交織的階段，供需格局偏緊導致其博弈將更為激烈，麥價波動的敏感性明顯增強。展望2013年，國內外宏觀經(jīng)濟形勢仍較為復雜，國內麥市在2012年“供需格局偏緊、價格高位上漲”的基礎上面臨的多空影響因素也趨于復雜，市場波動風險加大，行情的階段性走勢或將更趨于明顯。預計2013年影響國內小麥市場行情走勢以及需要關注的焦點有以下幾方面：
1、供需格局進入緊平衡，麥價波動的敏感性增強。小麥作為我國重要的口糧品種，國家一直高度重視產(chǎn)需平衡情況和自給率水平。2004年以來，全國小麥生產(chǎn)連年增產(chǎn)，庫存也處于高位，小麥市場整體是處于供大于需的格局。但隨著國內消費結構升級導致飼用小麥需求的快速增長，小麥的供給速度已慢于小麥需求增長，國內麥市供需格局已進入緊平衡。預計2013年面粉市場需求仍將維持平穩(wěn)增長格局，飼用小麥需求因玉米、小麥比價的一定程度回歸，替代數(shù)量或將有所下降，預計2012/2013年小麥飼料消費數(shù)量仍將維持高位，將在2000萬噸以上�？紤]到國內小麥在連續(xù)“九年豐”的基礎上，繼續(xù)大幅增產(chǎn)的可能性不大，2013年小麥供需偏緊格局將進一步加劇。
2、政策雙刃劍作用凸顯，把握政策多空節(jié)奏。2012年麥價的高位上漲已引起政策調控的關注，2013年小麥市場面臨的政策敏感性將明顯增強。一方面，麥價經(jīng)過2012年大幅度的上漲，其與2013年托市小麥底價的價差明顯拉大，其蘊含的市場風險加大;同時，國家掌握大量的臨儲小麥，為維穩(wěn)市場價格，其調控力度對麥價的階段性走勢仍將產(chǎn)生較大影響;同時每年其新麥收購底價的上調力度、銀行信貸松緊以及托市收購啟動等政策對市場主體的心理預期和收儲能力仍將產(chǎn)生明顯的制約效果。另一方面，為提高農(nóng)民種糧積極性以及保障國家糧食安全，政策支持麥價“溫和上漲”這一主基調仍將是支撐市場主體心理預期的定心丸;隨著國內臨儲小麥庫存的大幅下降，這或將加大其后期2013年新麥糧源的采購力度，擠壓市場流通糧源。隨著麥價波動的敏感性增強，2013年政策仍將對麥市的“量價”產(chǎn)生較大影響，購銷主體應把握政策多空節(jié)奏，抓住階段性行情機會。
3、糧食生產(chǎn)成本和機會成本逐年高企，農(nóng)戶惜售心態(tài)增強。近年來隨著城鎮(zhèn)化和工業(yè)化進程的推進，我國逐步進入勞動力結構性短缺階段，企業(yè)用工成本上升，勞動力價格上升對物價的推動作用仍將持續(xù)。國內糧食生產(chǎn)面臨的種植成本和機會成本逐年高企，農(nóng)民的種植收益優(yōu)勢繼續(xù)減少，糧食種植比較收益較低，一些地區(qū)農(nóng)民對于農(nóng)業(yè)的投入和積極性開始下滑。2011年國內小麥種植成本為712.28元/畝，比上年增長15.14%;小麥每畝凈利潤為141元，明顯低于玉米(303元)、早秈稻(227元)、粳稻(547元)，糧食品種內的比價失衡也使得農(nóng)民從種糧收益的角度出發(fā)，提高收益高的作物種植面積，出現(xiàn)同季糧食品種間的“爭地”現(xiàn)象，這也促使農(nóng)戶持糧待漲心態(tài)濃厚，這將加大市場主體2013年新麥的收購難度和收購成本。
4、天氣因素影響頻頻，新麥生產(chǎn)形勢尤顯重要。2004-2012年，國內糧食種植面積增加1.78億畝，增長11.9%，對糧食增產(chǎn)的貢獻率是32.3%;糧食畝產(chǎn)增加64.4公斤，增長22.3%，對糧食增產(chǎn)的貢獻率是67.7%。據(jù)農(nóng)業(yè)部農(nóng)情調度，2012/2013年度冬小麥面積比上年增加100多萬畝，而春小麥播種面積呈逐漸遞減趨勢，預計2012/2013年度全國小麥播種面積與上年基本持平，為2414萬公頃。在國內小麥種植面積保持平穩(wěn)的情況下，小麥增產(chǎn)更多依托于單產(chǎn)貢獻率，天氣因素所引發(fā)的新麥的產(chǎn)量和質量對供給的影響尤顯重要。近幾年，糧食生長期間異常天氣頻現(xiàn)，使得市場主體對糧食的產(chǎn)量與質量產(chǎn)生擔憂，進而通過“天氣炒作”的方式增加價格預期升貼水。在國內小麥市場步入緊平衡的格局下，新麥產(chǎn)量和質量的微妙變化，尤其是不利變化都將引起麥市行情的大幅變動。
5、進口小麥力度逐年加大，內外聯(lián)動性明顯增強。由于國內糧食增產(chǎn)的難度加大，我國糧食消費需求，特別是飼料需求的不斷增長以及內外價差的優(yōu)勢促使國內加大國際糧食的進口力度，充分利用國內國際兩個市場來調劑國內糧食市場供需成為發(fā)展的必然。自2004年起，我國糧食進口量呈現(xiàn)大幅度增加的態(tài)勢，2004年我國凈進口糧食1784萬噸，2011年進口量超過6000萬噸;2011年與2007年相比，糧食進口量增長1倍，年均增長19%。2011年以來，我國玉米、大米和小麥三大主糧開始凈進口，且增幅巨大。美國農(nóng)業(yè)部2012年2月發(fā)布的《全球農(nóng)產(chǎn)品基線預測報告2012-2021》中顯示，預計至2021年國內進口玉米數(shù)量達到1810萬噸，大豆9000萬噸;大豆、玉米、小麥、大米和大麥進口量達到11355萬噸;凈進口量將突破1.1億噸。2013年國內小麥的進口量預計將在350萬噸以上，這仍將對國內優(yōu)質小麥市場產(chǎn)生一定沖擊，國內外小麥市場價差變化將直接影響國家進口力度。
6、宏觀環(huán)境企穩(wěn)向好，消費升級拉動需求。2012年10月召開的十八大指出，到2020年國內生產(chǎn)總值和城鄉(xiāng)居民人均收入要在2010年的基礎上翻一番，國內居民生活水平將不斷提高;12月15-16日召開的中央經(jīng)濟工作會議提出，積極穩(wěn)妥推進城鎮(zhèn)化，著力提高城鎮(zhèn)化質量。從當前及未來一段時期來看，我國工業(yè)化、信息化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化正處于加快推進之中，這也將推動更多的農(nóng)村人口從土地上轉移出來，城鎮(zhèn)化也將因此加快，成為推動中國經(jīng)濟增速的新動力。國內城鄉(xiāng)二元結構的改變，在為城鎮(zhèn)化建設帶來低廉勞動力的同時，也為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、糧食增產(chǎn)帶來了挑戰(zhàn)，在不考慮2009年和2010年間耕地流失面積的情況下，2001-2010年，耕地面積下降幅度約為4.14%。根據(jù)聯(lián)合國人口署估計，我國人口在未來20年內仍將增長至14.5億左右;每年人口總量增加700多萬人，城市人口增加1000多萬人�！秶壹Z食安全中長期規(guī)劃綱要(2008-2020年)》稱，到2020年人均糧食消費量為395公斤，需求總量5725億公斤;其中飼料用糧2020年將達到2355億公斤，占比由2010年的36%提高至41%。
7、小麥、玉米關聯(lián)度明顯增強，比價關系影響飼用替代。2011年，我國工業(yè)飼料總產(chǎn)量為1.81億噸，是2005年的1.68倍，年均增長率達8.7%。預計到“十二五”末，國內飼料糧需求將在2.3億噸左右。未來農(nóng)村居民人均收入水平的提高將持續(xù)刺激農(nóng)村肉制品消費需求增加;從城鎮(zhèn)人均肉制品消費水平與收入水平的關系來看，人均收入從6000元增長至12000元的時期是肉制品消費高速增長時期，而隨人均收入的增加，肉制品消費需求的增長還會向上傳導并直接拉動飼料行業(yè)需求增長�？紤]到國內人口流動和城鎮(zhèn)化的推進，國內飼料消費將在未來15-20年內處于增長態(tài)勢。以玉米、豆粕為代表的飼料原糧的供需格局及價格變化將對飼用小麥的需求程度和行情走勢產(chǎn)生深刻影響，其“量價”關聯(lián)度明顯增強。未來國內蛋白粕消費仍具有較大增長潛力，國內1985年雞蛋人均年消費4.7公斤，截至2011年達到19公斤;豬肉消費則由15.6公斤上升至37.5公斤;禽肉消費由1.9公斤大幅增加至13.1公斤。小麥與飼料原糧間替代關系的變化主要仍要關注玉米和小麥比價、豆粕價格、進口小麥價格以及糧食質量情況。
結合上述影響因素，筆者認為2013年國內小麥市場行情或將呈現(xiàn)以下特點：麥市供需格局在2012年偏緊的基礎上或將進一步加劇，麥價整體仍將走高，期間不乏階段性行情機會;品種間、區(qū)域間因供需格局不一行情走勢有所分化，政策調控仍將主導麥價的上漲空間，購銷主體心理博弈程度影響麥價的波動幅度。
