江蘇是傳統(tǒng)的小麥對(duì)外輸出地區(qū)，但今年全國各地小麥價(jià)差不大，糧源區(qū)域性流通減少，江蘇成為小麥價(jià)格高地。從調(diào)研情況看，今年江蘇小麥產(chǎn)量高、品質(zhì)好，收購進(jìn)度快于去年，但價(jià)格偏低，流通環(huán)節(jié)利潤微薄。
今年主產(chǎn)區(qū)新麥品質(zhì)普遍較好，且收獲期間天氣晴好，小麥水分較低，符合儲(chǔ)備庫收購標(biāo)準(zhǔn)的比例較高。各地儲(chǔ)備庫自開始掛牌收購以來，價(jià)格一直保持在2500元/噸左右，高于部分地區(qū)加工企業(yè)收購價(jià)，貿(mào)易商售糧積極性高。
蘇麥產(chǎn)量高品質(zhì)好，流通環(huán)節(jié)利潤較薄
江蘇是傳統(tǒng)的小麥外流地，但今年全國小麥價(jià)差不大，糧源區(qū)域性流動(dòng)減少，江蘇成為小麥價(jià)格高地。上周筆者赴江蘇淮安、宿遷兩地調(diào)研，從調(diào)研情況看，今年江蘇小麥產(chǎn)量高、品質(zhì)好，收購進(jìn)度快于去年，但價(jià)格偏低，流通環(huán)節(jié)利潤薄。
小麥產(chǎn)量有所增加，質(zhì)量總體好于往年。去年秋播以來，江蘇淮安、宿遷兩地綜合氣象條件較好，小麥生育期間光溫適宜，土壤底墑足，利于小麥豐產(chǎn)，僅部分地區(qū)小麥?zhǔn)艿酱杭居暄﹥龊τ绊�，產(chǎn)量較上年小幅下降�；窗彩谢窗矃^(qū)十五里橋村一種糧大戶初步測算，今年他的800多畝小麥?zhǔn)粘珊唾|(zhì)量都很好，產(chǎn)量可達(dá)980斤/畝，質(zhì)量基本都在二等以上；宿遷市沭陽縣顏集鎮(zhèn)一種糧大戶表示，今年他種植的“淮麥33”畝產(chǎn)在1000斤以上，較上年有所增加；宿遷市宿豫區(qū)蔡集鎮(zhèn)種糧大戶今年種植900多畝小麥，畝產(chǎn)850斤左右，受春季凍害和收獲前干熱風(fēng)影響，產(chǎn)量同比下降�？傮w來看，調(diào)研走訪地區(qū)普遍反映今年小麥增產(chǎn)，質(zhì)量較好，水分基本在11.5%～12.5%,嘔吐毒素含量普遍較低，面筋值在28%以上。
收購進(jìn)度同比較快，國有企業(yè)為收購主體。今年調(diào)研地區(qū)小麥豐產(chǎn)，加之收獲前天氣晴熱利于收割，小麥?zhǔn)崭钶^常年偏早，收購進(jìn)度同比偏快。目前，小麥?zhǔn)袌錾系氖召徶髁κ菄衅髽I(yè)。
從國有企業(yè)收購情況看，中儲(chǔ)糧調(diào)節(jié)儲(chǔ)備掛牌價(jià)是當(dāng)?shù)匦←溩罡呤召弮r(jià)，有風(fēng)向標(biāo)的作用，持糧主體傾向于將糧食賣到價(jià)格最高的儲(chǔ)備庫，導(dǎo)致貿(mào)易企業(yè)和面粉企業(yè)到貨量減少，被迫跟隨上調(diào)價(jià)格；其他國有企業(yè)儲(chǔ)備庫也受政策指導(dǎo)，積極入市收購，對(duì)市場有一定提振作用。
從面粉企業(yè)收購情況看，當(dāng)前是面粉消費(fèi)淡季，開機(jī)率較端午節(jié)前明顯下降，面粉企業(yè)收購積極性不高，庫存保持在20天左右，同比偏低，以隨用隨采為主，報(bào)價(jià)略低于調(diào)節(jié)儲(chǔ)備掛牌價(jià)。
從貿(mào)易企業(yè)和經(jīng)紀(jì)人收購情況看，調(diào)研沿途可見多個(gè)小型收糧點(diǎn)，規(guī)模在幾百噸到1000噸不等，大多露天存放，個(gè)別有簡易倉房。受存儲(chǔ)條件和承受風(fēng)險(xiǎn)能力限制，部分采取隨收隨走賺流量的策略，也有賭后市的經(jīng)紀(jì)人惜售。
從飼料企業(yè)收購情況看，當(dāng)?shù)厮a(chǎn)養(yǎng)殖發(fā)達(dá)，目前正值水產(chǎn)養(yǎng)殖旺季，水產(chǎn)飼料企業(yè)對(duì)小麥的采購需求剛性，正在積極入市收購小麥，掛牌價(jià)與調(diào)節(jié)儲(chǔ)備報(bào)價(jià)相當(dāng)。但水產(chǎn)飼料對(duì)小麥品質(zhì)要求較高，因此送糧的多為固定合作伙伴，散貨送糧不多。當(dāng)?shù)仞B(yǎng)殖企業(yè)目前以消耗前期采購的進(jìn)口玉米、大麥和糙米為主，暫未更改配方，但已著手簽訂小麥合同，待原糧庫存消耗一部分后更改配方，使用小麥替代玉米進(jìn)行飼用。另據(jù)了解，其他主產(chǎn)省目前已有大型飼料企業(yè)使用小麥替代，但添加比例均在10%以下，仍呈觀望態(tài)勢(shì)，尚未大規(guī)模收購。
農(nóng)戶余糧較少，糧源轉(zhuǎn)移至經(jīng)紀(jì)人手中。此次調(diào)研走訪的種糧大戶、合作社、基層糧點(diǎn)和經(jīng)紀(jì)人均有一定倉容，年收購糧食5000～10000噸。其中一部分隨購隨銷，這部分糧源主要在新糧上市初期（調(diào)節(jié)儲(chǔ)備掛牌收購前）收購，成本較低，為1.18～1.19元/斤，在現(xiàn)階段以1.235～1.25元/斤的價(jià)格銷售存在一定利潤，因此經(jīng)紀(jì)人有意愿出售；另一部分是近期收購的糧源，成本在1.22元/斤以上，銷售基本沒有利潤，因此沒有著急變現(xiàn)需求的經(jīng)紀(jì)人會(huì)持糧待售，以待后期價(jià)格漲至1.30元/斤再拋售。本次調(diào)研走訪的農(nóng)戶售糧速度較快，由于當(dāng)?shù)赝恋亓鬓D(zhuǎn)成本較高，農(nóng)戶種糧面積小、總產(chǎn)量少，大多選擇在地頭銷售給經(jīng)紀(jì)人，少部分不認(rèn)可價(jià)格的農(nóng)戶會(huì)拉回家中堆放到院中，待到秋糧上市前再銷售。
市場價(jià)格止跌企穩(wěn)，基層售糧價(jià)格穩(wěn)定在1.21元/斤。當(dāng)?shù)匦录Z上市初期，小麥地頭收購價(jià)在1.18元/斤左右，價(jià)格較低，經(jīng)紀(jì)人大量收購。隨著基層余糧逐漸減少，加之中儲(chǔ)糧調(diào)節(jié)儲(chǔ)備對(duì)市場的提振，農(nóng)戶也提高售糧價(jià)格。
目前來看，小麥?zhǔn)袌鰞r(jià)格基本穩(wěn)定，但難以突破調(diào)節(jié)儲(chǔ)備掛牌價(jià)這一天花板價(jià)格，按照調(diào)節(jié)儲(chǔ)備掛牌價(jià)1.25元/斤計(jì)算，扣除經(jīng)紀(jì)人存糧運(yùn)費(fèi)、雜費(fèi)等費(fèi)用，經(jīng)紀(jì)人收購農(nóng)戶糧源最高價(jià)格很難超過1.21元/斤，超過后就沒有利潤，而農(nóng)戶也基本按此價(jià)格銷售。因此，待售糧高峰過后，預(yù)計(jì)收購進(jìn)度將有所放緩，小麥價(jià)格也將進(jìn)入窄幅震蕩階段。
小麥夏收基本結(jié)束，年度進(jìn)口量創(chuàng)新高
今年全國大規(guī)模小麥機(jī)收于5月下旬全面展開，由南向北快速推進(jìn)。截至6月18日，西南、黃淮海等麥?zhǔn)罩攸c(diǎn)地區(qū)收獲基本完成，新疆、甘肅等西北地區(qū)小麥機(jī)收仍在進(jìn)行，全國夏糧小麥?zhǔn)斋@進(jìn)度已達(dá)96%，“三夏”小麥機(jī)收任務(wù)基本完成。據(jù)了解，今年麥?zhǔn)者M(jìn)度較快。全國連續(xù)16天日機(jī)收面積維持在1000萬畝以上，機(jī)收進(jìn)度比常年快2～3天，黃淮海重點(diǎn)省份集中機(jī)收結(jié)束時(shí)間均比常年快5天左右。
上周，中儲(chǔ)糧北京和安徽分公司公布了第三批增儲(chǔ)庫點(diǎn)，對(duì)市場信心有所提振，新麥進(jìn)廠價(jià)格小幅上漲。從收購價(jià)格看，各地儲(chǔ)備庫自開始掛牌收購以來，價(jià)格一直保持在2500元/噸左右，高于部分地區(qū)加工企業(yè)收購價(jià)，貿(mào)易商售糧積極性高。從新麥質(zhì)量看，今年主產(chǎn)區(qū)新麥品質(zhì)普遍較好，且收獲期間天氣晴好，小麥水分偏低，符合儲(chǔ)備庫收購標(biāo)準(zhǔn)的比例較高。
海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2024年5月我國進(jìn)口小麥186萬噸，環(huán)比減少4.6%，同比增長61%；1月至5月我國累計(jì)進(jìn)口小麥809萬噸，同比增長12.6%；2023/2024年度（6月至次年5月）我國共進(jìn)口小麥1301萬噸，同比增長2.2%。
5月份，法國是我國小麥最大的進(jìn)口來源國。我國5月份自法國進(jìn)口小麥61.96萬噸，環(huán)比增加152%，去年統(tǒng)計(jì)幾乎未從法國進(jìn)口小麥；自澳大利亞進(jìn)口小麥42.77萬噸，環(huán)比下降46%，同比下降53%；自加拿大進(jìn)口小麥37.33萬噸，環(huán)比下降23%，同比增加148%；自美國進(jìn)口小麥36.1萬噸，環(huán)比增加19%，去年同期幾乎未進(jìn)口美國小麥；自俄羅斯進(jìn)口小麥4.06萬噸，環(huán)比下降14%，同比增加131%；自哈薩克斯坦進(jìn)口小麥3.32萬噸，環(huán)比下降56%，同比下降55%。
面粉市場購銷清淡，粉企開機(jī)明顯下降
當(dāng)前處于面粉消費(fèi)傳統(tǒng)淡季，需求疲軟，制粉企業(yè)開機(jī)率保持低位，市場購銷清淡，面粉價(jià)格下降。監(jiān)測顯示，6月20日，受調(diào)查面粉企業(yè)開機(jī)率40%，周環(huán)比下降1個(gè)百分點(diǎn)，月環(huán)比下降1個(gè)百分點(diǎn)。其中，大企業(yè)開機(jī)率50%～70%，中小企業(yè)開機(jī)率20%～50%。
據(jù)分析，近期面粉企業(yè)開機(jī)率明顯下降的主要原因：一是夏季氣溫炎熱，居民消費(fèi)主食減少，且面粉不易儲(chǔ)存，面粉企業(yè)和經(jīng)銷商傾向于降低面粉庫存；二是端午節(jié)前受節(jié)日拉動(dòng)消費(fèi)影響，下游經(jīng)銷商積極備貨，端午節(jié)后消費(fèi)回歸清淡；三是考慮到新麥后熟期影響加工品質(zhì)等因素，經(jīng)銷商傾向于在新麥上市前囤貨面粉，目前囤貨集中期已過，經(jīng)銷商采購意愿下降，拉低面粉企業(yè)開機(jī)率。
6月20日，制粉企業(yè)特一粉出廠價(jià)：河北石家莊2880元/噸，京津地區(qū)2880元/噸，山西太原2860元/噸，山東濟(jì)南2860元/噸，河南鄭州2840元/噸，江蘇徐州2840元/噸，安徽宿州2820元/噸，周環(huán)比均下跌80元/噸。
6月20日，制粉企業(yè)麩皮出廠價(jià)：河北石家莊1570元/噸，山東濟(jì)南1600元/噸，河南鄭州1630元/噸，江蘇徐州1650元/噸，安徽宿州1660元/噸，周環(huán)比均上漲60～80元/噸。一方面，當(dāng)前面粉需求不旺，制粉企業(yè)開機(jī)率保持低位，麩皮產(chǎn)出數(shù)量較少；另一方面，近期玉米價(jià)格上行帶動(dòng)麩皮價(jià)格上漲。
受小麥進(jìn)廠成本上漲和面粉價(jià)格下跌影響，上周面粉企業(yè)理論制粉利潤下降。監(jiān)測顯示，6月20日，華北黃淮制粉企業(yè)平均理論制粉利潤9元/噸，周環(huán)比下跌50元/噸，月環(huán)比下跌89元/噸。其中，河北石家莊制粉利潤33.5元/噸，山東濟(jì)南24.4元/噸，河南鄭州-31.5元/噸。
